ศูนย์วิจัยหอการค้าไทยคาดสัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อจีดีพีลดลงเหลือ 84% สิ้นปีนี้

• 2026-09-18
• ข่าว
• กองบรรณาธิการ

ศูนย์วิจัยและพัฒนาเศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย (UTCC) คาดการณ์ว่า สัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) ของไทยจะลดลงเหลือ 84% ภายในสิ้นปีนี้ โดยไม่คำนึงถึงอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ หลังจากที่ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดสามไตรมาสแรกของปี 2569

แนวโน้มหนี้ครัวเรือน

รายงานระบุว่า สัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อจีดีพีลดลงจาก 85.2% ในไตรมาสที่สอง มาอยู่ที่ 84.6% ในไตรมาสที่สาม และ 84% ในไตรมาสที่สี่ ส่งผลให้ทั้งปี 2569 สัดส่วนดังกล่าวอยู่ที่ 84% ตามที่ศูนย์วิจัยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าเศรษฐกิจไทยจะขยายตัว 2.5% ในปีนี้

อย่างไรก็ตาม หากเศรษฐกิจไทยเติบโตต่ำกว่า 2% ในปีนี้ สัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อจีดีพีอาจอยู่ในช่วง 83.7-84.4% เนื่องจากมูลค่าหนี้ครัวเรือนรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 16.3 ล้านล้านบาทในไตรมาสที่สี่ของปี 2568 เป็น 16.5 ล้านล้านบาทในไตรมาสที่สี่ของปี 2569

สาเหตุที่สัดส่วนลดลง

นายธนวรรธน์ พลวิชัย อธิการบดีมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย กล่าวว่า สัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อจีดีพีที่ลดลงเป็นผลมาจากการที่ครัวเรือนเข้าถึงสินเชื่อได้อย่างจำกัด เนื่องจากความสามารถในการชำระหนี้ที่อ่อนแอลง ครัวเรือนจำนวนมากไม่กลู้ยืมเพิ่มในปีหน้า เพราะกังวลว่าตนมีรายได้ไม่เพียงพอต่อการชำระหนี้

ผลสำรวจยังพบว่า ครัวเรือนส่วนใหญ่ไม่ยินดีกู้ยืม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากค่าครองชีพที่สูงขึ้น

ผลสำรวจและปัจจัยกดดัน

ผลสำรวจระบุว่า 35% ของผู้ตอบแบบสอบถามระบุว่าสถานะทางการเงินของตนย่ำแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทียบกับปี 2565 ขณะที่ 8.6% ระบุว่าเคยถูกปฏิเสธสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคในปีที่ผ่านมา โดยให้เหตุผลสามประการ ได้แก่ อัตราส่วนการชำระหนี้ต่อรายได้เกินเกณฑ์ที่กำหนด มีประวัติผิดนัดชำระหนี้กับสถาบันการเงินแห่งชาติ และมีรายได้ไม่เพียงพอต่อการชำระหนี้

นายธนวรรธน์กล่าวว่า ปัจจัยสำคัญที่ทำให้สถานะทางการเงินของครัวเรือนตึงตัว ได้แก่ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่ล่าช้า ประกอบกับค่าครองชีพที่สูงขึ้นสำหรับบุคคลทั่วไป และต้นทุนการดำเนินธุรกิจที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสำหรับเจ้าของธุรกิจรายย่อยที่มักกู้ยืมเพื่อเสริมสภาพคล่อง

เขากล่าวว่า การใช้จ่ายของผู้บริโภคเป็นแรงขับเคลื่อนหลักสำหรับผู้กู้รายบุคคล ขณะที่เจ้าของธุรกิจกู้ยืมเพื่อรองรับสภาพคล่องเพิ่มเติม

นายธนวรรธน์กล่าวว่า การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากราคาน้ำมันโลกที่สูงขึ้น ท่ามกลางความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง

“ผู้ตอบแบบสอบถามมองว่าการขึ้นค่าจ้างและรายได้เป็นสิ่งสำคัญเร่งด่วนสำหรับผู้กำหนดนโยบายในการบรรเทาสถานะทางการเงินเหล่านี้” เขากล่าว

ทั้งนี้ สถานการณ์หนี้ครัวเรือนของไทยยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องจับตาต่อไป เนื่องจากมีผลต่อกำลังซื้อในประเทศและการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะในกลุ่มผู้มีรายได้น้อยที่ยังเผชิญกับภาระค่าครองชีพสูง